De Spielerei-portefeuille en de drie raketjes
Afgelopen vrijdag (19 juni) was ik op de IEX Beleggersdag, altijd leuk. Jort Kelder trapte sterk af met Peter Paul de Vries als eerste gast. In zijn intro liet Jort zijn resultaten van het afgelopen jaar zien en hij had het daarbij over zijn Spielerei-portefeuille: het gedeelte van zijn portefeuille met meer speculatieve posities.
Sommige beleggers noemen dit hun speelpotje en op een Amerikaanse podcast hoorde ik iemand het laatst zijn Cowboy-portefeuille noemen.
In de meeste gevallen, als we heel eerlijk zijn, doet dit gedeelte van je portefeuille het de meeste jaren slechter dan het “gewone” deel van de portefeuille. Daarmee bedoel ik een paar goedkope ETF’s op breed gespreide indices en wat kleinere posities in degelijke aandelen.
Je kan dus prima zonder. Toch heeft het speelpotje een functie: het is een uitlaatklep voor beleggers die het zo nu en dan toch leuk vinden niet alles aan de markt over te laten. Wel belangrijk om het te beperken tot bijvoorbeeld maximaal 5% of 10% van je portefeuille.
Vervolgens werd Peter ter Kulve, CEO van Magnum, door Jort Kelder geïnterviewd. Jort verraste hem door hem te blinddoeken en hem een soort Pepsi-proef met drie raketjes te laten doen. Een van Ola (Magnum) en twee van huismerken van supermarktketens. Of hij even zijn eigen ijsje eruit kon halen.
“Niks zeggen…… SpaceX?”
Dat was natuurlijk zuur; als hij er naast zou zitten zou dat toch een beetje pijnlijk zijn. En om 10 uur ‘s ochtends net na de koffie ijsjes te moeten proeven, lijkt me ook zonder publiek vrij lastig.
Peter ter Kulve ging er echter vol voor. IJsje een had volgens ter Kulve een beetje een gekke bijsmaak, ijsje twee was wel lekker en hij durfde over ijsje drie zelfs te zeggen dat het niet te hachelen was. Stel dat ijsje drie het Ola-ijsje zou zijn…
Maar hij koos dus voor ijsje twee en hij had het goed!
Verder had hij ook een goed verhaal over wat hij beoogt te gaan doen met het bedrijf Magnum, maar alleen door de ijsjes test overwoog ik even om het aandeel Magnum in mijn eigen Spielerei-portefeuille op te nemen.
Maar Jort Kelder was eerder zo sportief geweest om ook het rendement te tonen van zijn Spielerei portefeuille; -19%. Hij had ASML te vroeg verkocht en Adyen op het verkeerde moment bijgekocht. Een goede reminder van de risico’s van spielerei. Bovendien was het veel te warm om te beleggen. Ik heb het dus gelaten bij de door Magnum uitgedeelde ijsjes. Heerlijk!
P.S. Peter Paul de Vries vertelde dat fraudeurs (net als bij Jort Kelder) zich als hem voordoen en zo mensen benaderen om ergens in te beleggen. Daar heb ik ook last van. Dus namens Peter Paul, Jort Kelder en mezelf: wij zullen je nooit direct benaderen en oproepen om iets te kopen.
P.S.2 Ik ben er vrij zeker van dat het met de ijsjes geen doorgestoken kaart was. Anders is ter Kulve een groots acteur, ook een nuttig talent voor een CEO.
