Wat is de volgende sector die gaat profiteren van de AI-datacentergroei?

Beleggen is vooruitzien. Als je drie jaar geleden bedacht dat niet alleen de Nvidia's en ASML's van de wereld van AI zouden gaan profiteren, maar ook het hele AI-datacenter-ecosysteem, dan heb je een paar goede jaren achter de rug. Is er nu nog een sector te bedenken die kan profiteren van alle ontwikkelingen?

In de podcast Animal Spirits was Dan Chung, CEO van Amerikaanse vermogensbeheerder Alger, te gast. Hij legde een beetje uit hoe ze aandelen selecteren en vertelde dat ze twee tot drie jaar geleden, net als veel andere beleggers, zagen dat semi's zoals Nvidia zouden profiteren van de verdere uitrol van AI.

Maar ze zagen toen ook al dat er meer datacenters nodig waren. Dus investeerden ze ook in datacentertechnologiebedrijven: bedrijven die zich bezighielden met vloeistofkoeling in datacenters, en, buiten de techsector, in energiebedrijven.

Wat ze zich ook realiseerden, is dat AI-datacenters net iets anders zijn dan gewone datacenters, dus zochten ze ook naar bedrijven die specifiek goed waren op het vlak van AI-datacenter-computing. En toen kwamen ze op het bedrijf Nebius. En, je voelt het al aankomen, dat aandeel is sindsdien met meer dan 1000% gestegen.

Verzekerd van succes?

Ook al beleg ik vooral passief, dit zette me toch aan het denken. Welke bedrijfstak zou nog meer kunnen profiteren van al die peperdure AI-datacenters?

Verzekeraars natuurlijk! Want als het miljarden kostende AI-datacenter eindelijk gebouwd is, dan is een overstroming of brandje natuurlijk buitengewoon vervelend. Op zoek hiernaar kwam ik er echter al snel achter dat ik helaas niet de eerste was die hierover had nagedacht.

Misschien kan je met veldonderzoek nog wel kansrijke niche-industrieën vinden?

Zo kopte de Wall Street Journal deze week: "The Next Big Opportunity in Data Centers: Insuring Them".

Met als strekking dat de bouw van datacenters een enorme nieuwe markt voor verzekeraars opent. De sector ziet een unieke kans om tientallen miljarden aan extra inkomsten binnen te halen.

"U.S. data centers are likely one of the biggest opportunities for commercial insurers for decades."

Beter nooit dan laat

Kortom, ik ben te laat — en het is waarschijnlijk al ingeprijsd. Het is natuurlijk ook buitengewoon onwaarschijnlijk dat ik vanaf mijn zolderkamertje iets ontdek wat alle hedgefunds, vermogensbeheerders en andere beleggers ter wereld op een of andere manier gemist hebben.

Dus ik blijf - zolang het duurt - vooral passief meegenieten van de AI-boom.

p.s. De fondsen van vermogensbeheerder Alger hebben de laatste tien jaar (volgens Claude) ongeveer dezelfde performances gerealiseerd als de Nasdaq — ook vanuit die optiek blijf ik bij passief beleggen. En vermogensbeheerders die de laatste jaren volledig de mist in zijn gegaan, worden niet uitgenodigd voor podcasts :).